降准是什么意思？（央行全面降准的影响有哪些）

中国人民银行决定于2023年9月15日下调金融机构存款准备金率0.25个百分点（不含已执行5%存款准备金率的金融机构）。本次下调后，金融机构加权平均存款准备金率约为7.4%。

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什么是降准？

降准：全称为中央银行调低法定存款准备率。由中国人民银行调整并发布。法定存款准备率：中央银行规定的各商业银行和存款机构必须遵守的存款准备金占其存款总额的比率。存款总额好理解，就是储户存到银行的钱的总和。存款准备金指的是为应付客户提取存款和资金清算而准备的货币资金，通常存款准备金缴存到央行，也称为法定存款准备金。

以存款准备金率为10%来计算。银行拿到小李的100块钱，只能把90块钱拿出去贷款，假设贷款给了包工头小王。包工头拿着这90块钱找了一个工人小张，让他帮自己盖楼。

小张在盖完楼，拿到工资后又把这90块钱存到银行里。银行只能把90块钱的90%再拿出去贷款，即81块钱，假设是老板小刘拿到了这81块钱。老板小刘拿着这81块钱去小孙的KTV消费了。现在小孙拿到这81块钱也存到银行了。

整理一下：

一开始只有小李有100块钱。但是现在小张有了90块钱，小孙有了81块钱，以此类推。

为什么这个数字越来越少？

因为每次银行拿到存款，都要交一部分钱给中央银行。

这样存款的总量就变多了，存款变成了100+90+81+72.9+…… = 1000元

（至于为什么是1000元，这里需要用到一点数学知识，可以略过）

把这个过程抽象出来，我们可以得到：

S = S0/P

这个地方的S代表最终的总存款，S0代表初始存款，P代表存款准备金率，1/P也叫作货币乘数。

在这个例子中，S0是小李原有的100块钱，S代表最终的总存款1000块钱，P代表10%的存款准备金率。

如果这里的存款准备金率P是20%呢？保持初始存款100块不变，最终的总存款就是500块。

如果这里的存款准备金率P是5%呢？保持初始存款100块不变，最终的总存款就是2000块。

我们可以发现：调高存款准备金率，会让总存款数量下降；降低存款准备金率，会让总存款数量上升。

当然这里属于比较理想的情况，实际情况比较复杂。

比如经营KTV的小孙拿到81块钱后，不把这笔钱存到银行。这个时候，总存款就会下降。

比如银行在拿到小李存的100块钱后，没有人愿意找银行贷款了。这个时候，总存款也会下降。

所以，上述提到的总存款是比较理想的情况，是理论下能出现的最多的存款数。

降准的影响

通过降准，银行的资金相对更宽裕，会增加市场的流动性，使商业银行资金成本下降，资金的流动性也相对宽松，有助于市场利率水平下降，有助于银行在未来给实体经济提供更低的融资成本和信贷资金。