投资私募基金可靠吗？（资金安全吗）

自从P2P理财产品大量暴雷以后，很多人都呈现出“一朝被蛇咬，十年怕井绳”的心态。总觉得只有银行的理财产品才靠谱，而私募基金则是骗人的。

实际上，私募基金不仅是一种非常正规的投资理财产品，还是一种能够给特定的人群带来远高于银行理财产品或公募基金投资回报的投资产品。

私募基金是以非公开方式发行，向合格投资者募集，投资于证券、股权以及投资合同约定的其他投资标的的投资基金。由于私募基金只能在私下向特定投资者募集，所以募集对象是少数的群体。另外，私募基金的投资目标通常也是具有针对性的、有些还是特意为满足这些少数群体的需求而定制的。正是由于私募基金能满足少数投资群体的特定需求，现在私募基金已得到越来越多的企业和投资者的认可和追捧，投资规模也屡创新高。

从国际范围看，私募基金经过50多年的发展，现在已成为仅次于银行贷款和IPO的重要融资手段。国际私募基金规模庞大，投资领域广阔，资金来源广泛，参与机构多样。西方国家私募股权投资基金占其GDP份额已达到4%～5%。同样，私募基金行业在我国的发展也非常迅速。据中国证券投资基金业协会公布的数据，我国存续私募基金规模已达20万亿元，差不多比2015年高出3倍多。我国的私募基金行业呈现出欣欣向荣的局面。

除了投资规模上的迅速扩大，私募基金行业还呈现出专业化、长期化和全产业链化的特征。其中，专业化表现为基金管理机构类型划分明确，股权投资基金、证券投资基金等不得“多类兼营”。另外，基金团队专业化要求也不断提高，投资人员、风控人员等必须专人负责、职责明确；长期化是指投资人基本接受了投资周期较长的特点，也表现出了足够的耐心。全产业链化是指私募基金投资的标的企业从早期、扩张期、到成熟期、再到Pre-IPO甚至延伸到并购和二级市场等不同阶段都有大量的私募基金参与进入。

说私募基金是靠谱的，还因为现在的私募基金监管体系已经非常完善。从本世纪初开始，我国对私募基金行业的监管呈现不断规范、不断完善、不断发展的螺旋式上升的态势，现在已逐步形成了一整套完备的监管体系和行业规范性文件。

在私募基金的监管体系中，中国证券监督管理委员会对私募基金施行统一监管，中国证券投资基金业协会履行行业自律监管职能，负责私募基金的登记和备案。主要的行业规范性文件有《证券投资基金法》、国务院的《关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》、证监会的《关于大力推进证券投资基金行业创新发展的意见》和《私募投资基金监督管理暂行办法》以及中基协的《私募投资基金管理人登记和基金备案办法》等等。

那些对私募基金有误解的人主要还是因为P2P造成的恶劣影响太深。但其实，私募基金与P2P有根本的不同：（1）私募基金是将众多投资者的资金集中起来，形成独立财产，由基金托管人(一般是商业银行)托管，由基金管理人以投资组合的方法进行投资的一种投资工具，是一种利益共享、风险共担的集合投资方式。而P2P是peer-to-peer的缩写，指个人与个人之间的借贷，本质上是一种借贷行为。（2）私募基金管理人展业需要由中国证券投资基金业协会颁发的私募基金牌照。而P2P则没有相关牌照要求，只要地方金融局批准就行。（3）更关键的区别在于私募基金的资金是交由基金托管人进行托管，走的是托管账户。私募基金管理人只是作为投资顾问的形式参与投资，并不能直接接触到资金，从而杜绝了卷款潜逃的危险。而P2P多为平台账户或老板私人账户，虽说也对外宣称是对公账户，但实际话语权全在平台老板手里，资金运作不会公开，甚至连普通员工都不知道客户的资金是如何运作的。有些P2P虽然也号称有担保抵押等保证措施，但由于缺乏监管，存在大量重复抵押、虚假抵押、虚高抵押等，致使这些担保抵押措施形同虚设。加之P2P账户里的资金可以随时转移，所以容易造成P2P暴雷。只要我们了解了私募基金与P2P理财以上的不同，就不会再认为私募基金不靠谱了。

既然私募基金是正规的、能带来较高收益且具有良好发展前景的行业，那么我们投资私募基金需要掌握哪些基础知识呢？

一、了解自己是否可以投资私募基金

前面说过，私募基金的投资者是特定的人群，只有合格投资者才可以投资私募基金。而所谓合格投资者指的是净产资不低于1000万元的单位和金融资产不低于300万元或最近三年个人年均收入不低于50万元的个人。

二、选择正规的私募基金管理公司

正规的私募基金管理公司是应当依法在中国证券投资基金业协会登记的。投资者可以前往中基协的官网查询。

在中基协官网上，不仅可以查询到已登记的私募基金管理人的信息，还可以查询到该管理人过往发行的产品信息、是否受到监管处罚或自律处分等多方面的信息。

当然，除了要选择正规的私募基金管理公司外，还需要多方了解该私募基金管理公司过往的投资业绩情况、市场口碑以及诚信规范情况等等。

三、选择合适自己的私募基金产品

选择合适的私募基金产品需要对这些私募基金产品进行深入的了解，了解的最重要途径是相关产品的介绍和合同文件。

投资者在查看合同时，首先要注意合同是否符合基金业协会发布的《私募投资基金合同指引》，要注意合同约定的权利义务是否合理，合同是否完整、是否存在缺页漏页等异常情况，要仔细阅读条款，对于不懂的概念、模糊的表述应当要求基金管理人进行解释或说明，切勿被各种夸大、虚假宣传蒙蔽。其次，对一式多份的合同，还应检查每份合同内容是否完全一致。此外，还要特别警惕违规的资金募集，应仔细阅读相关产品介绍，了解买的是谁的产品、到底与谁签约、资金划到何处及具体投向等等。最后，我们还要问问自己：自己的收入水平、风险承受能力和资金占用时间要求等是否适合投资这只私募基金产品等等。

 总之，私募基金是一种正规的，仅适合某些特定人群投资品种。这类投资品种往往能带来较银行理财等普通投资品种更高的收益，但在实际投资前也需要我们对拟投资的产品以及该产品的私募基金管理机构进行更多的了解和评判。也只有这样，我们才能更好地驾驭这个“靠谱”的投资产品。